奇袭与反奇袭

羽柴军奇袭

天正十二年(1584年)4月4日晚上，羽柴秀吉在搜集完整情报后分析战况，苦思对策后决定采用池田恒兴所建议的迂回战术(另一说为其养子三好秀次所建议)，于是在4月6日晚上，羽柴秀吉派遣三好秀次、部将池田恒兴及其两子池田元助、池田辉政外加森长可、堀秀政，率别动队20000人(三好秀次8000人，堀秀政3000人、池田恒兴6000人、森长可3000人，由池田恒兴指挥)，意图直接攻击冈崎城。秀吉研判：冈崎城此时毫无兵力驻守，要是此时冈崎城被攻陷，必定造成德川军军心动摇，德川军必定会不战而败。并且小牧山地势孤立，如果池田恒兴的二万部队绕至小牧山后，来个前后夹攻，德川军必败无疑。在4月7日由附近居民及伊贺忍者队传来消息后，德川全军愕然，众将皆失色，只有德川家康一个人毫不慌张且全无惧色。

德川军反奇袭

德川家康心中早有盘算，羽柴秀吉军若要偷袭家康大本营冈崎城，一定要通过长久手谷地。而此谷地正是极好的设伏地点，是羽柴军无法发挥战力，德川军以寡击众的大好机会。于是德川家康立即传令驻守岩崎城的德川军丹羽氏重部队(仅239人驻守)发动对池田部队袭扰。并给予氏重严令：无论如何都要拖住池田部队的速度，以争取德川军主力(14000人，部将井伊直政、高木清秀为先锋)早先一步进入长久手谷地设伏的时间。另外德川家康留下约6000名兵力交由副将本多忠胜留守小牧山阵地与羽柴秀吉对阵。

4月9日黎明时分，池田支队的先头部队进入长久手谷地时，遭到岩崎城德川军丹羽氏重部队的突击，丹羽氏重兵力不足300人，池田恒兴完全没放眼中，继续挥兵前进。结果他的座骑遭丹羽氏重队火枪兵打伤，池田恒兴跌落下马，恼羞成怒，立刻整顿部队进攻岩崎城，并且花费了约三小时才将岩崎城攻下(丹羽氏重战死，得年16岁)。池田军攻下岩崎城后，又在长久手谷地内吃早饭并清点战利品，这一耽搁，即为德川军争取了宝贵的时间。当德川家康率主力部队抵达长久手谷地布阵时，此时战争胜利的女神已站在家康这边。

当池田率部队前进经过长久手谷地时，虽占有军力优势，但因为谷地狭长无法展开，且首尾遭德川军夹击。高木清秀见羽柴军败相已露，便向井伊直政建议全力攻击。两军交战之后，部将池田恒兴(享年48岁)及其子池田元助(享年25岁)、森长可(享年26岁)战死(其首级分别被永井直胜、安藤直次、本多重次拿下)，三好秀次、堀秀政、池田辉政逃回，羽柴军大败，整个部队立即瓦解并向北方溃逃。对于兵败如山倒的池田部队，德川家康秉持穷寇莫追的原则，同时听从高木清秀建议：迅速撤往小幡城，以避开羽柴军的锋锐，以免囿于眼前的胜利而大意陷入秀吉的陷阱。德川家康听从其议，只追到矢田川便停兵不再继续追击，下午二时家康下令在色根山山麓集结兵力，下午四时凯旋返回小幡城。

反奇袭失败

另一方面，羽柴秀吉得知德川军有一部分离开的消息后，深感情况不妙，紧急率领本部40000大军向长久手谷地疾行。除了救援池田队外，另一个打算是以池田军为诱饵，如果池田与德川军发生遭遇战，可以立即突击德川军背后，来个前后夹攻，彻底歼灭德川势力。没想到等到羽柴秀吉军赶到长久手谷地时，发现整个谷地满是池田军遗尸，而德川军早已鸣金收兵，于是羽柴秀吉决意于翌日攻击小幡城。德川家康返回小幡城之后，本想就地休整，明日再回小牧山。但在副将本多忠胜劝阻之下，德川家康决定以急行军方式，连夜撤出小幡城并返回小牧山，并令本多忠胜断后。

4月10日早上，羽柴秀吉攻击小幡城，却发现德川家康早已撤离。羽柴秀吉立即下令追击，却在途中遭到本多忠胜率领的500名火枪队的袭击并陷入混战，羽柴秀吉在奇袭不得、追击不能、别动队又遭袭溃散的情况下，只好下令撤兵回乐田，之后又因乐田地势平坦防御不易，于是又移驻小松寺重整部队。

陷入胶着

应对之策

自长久手一战，德川军大胜之后，从4月10日开始到5月1日为止，双方人马在小牧山与乐田之间的战况进入僵局，两方皆按兵不动，亦不曾有任何大动作。羽柴秀吉为了突破胶着的战况，决定投石问路：首先，密命加藤光泰于木曾川鹈沼渡口搭起浮桥，确保交通自由。并于4月29日扬言明日决战，看看德川家康识破这个退兵的先兆后会不会出动。如果家康还不出动，到那时便将全军一部分一部分地转移到美浓，确保从大垣城到北近江的退兵路线，然后要求议和。如果德川军尾随而来，则在途中某个城附近引击，如此也可行。

羽柴军方面

5月1日，羽柴军自乐田出发，由鹈沼过木曾川到达美浓。5月3日，再从美浓大浦出发攻击织田信雄领地──加贺野井城，此城由织田信雄部将加贺野井及重宗父子率2000人驻守。4日黎明，细川忠兴队率先破城，重宗战死，但余兵善战，直至6日才予以击溃。5月7日，羽柴军趁胜进攻位于木曾川和长良川之间的竹鼻城，但在城主不破广纲坚守之下，羽柴军不得已引木曾、长良两川之水灌城，一直到6月10日才攻陷该城，历时一月有余。

6月15日，羽柴军泷川一益、九鬼嘉隆队率领3000人乘伊势蟹江城主佐久间正胜奉织田信雄命令在萱生筑城之际，以利诱方式让率领300人守城的城代前田种利里应外合，攻占蟹江城。

德川军方面

6月16日，羽柴军泷川一益队又准备进图大野城，而城主山口重政却拒绝一益的招降(其母亲尚在蟹江城为人质)，一益率军攻击，短期内无法获胜，而德川、织田援军又于不日之内开到。一益鉴于寡不敌众，下令全面退守蟹江城。19日，蟹江城遭到德川、织田军联合攻击，一益队一直力守蟹江城，一直到7月4日才开城投降(而泷川一益自此战后，随即在京都妙心寺出家，法号道荣)。

9月9日，德川军为了呼应佐佐成政队攻击能登末森城，亦出兵攻击，但却在攻克之时遭到前田利家队的猛烈反击而告失败。

休战讲和

同年11月7日，由于长期交战，军兵疲惫，再加上德川家康又迟迟不与羽柴秀吉和谈。羽柴秀吉迫于无奈之下，派遣富田知信、津田信胜两人与织田信雄单方面进行和谈。和谈条件如下三条：

一、秀吉收信雄之女为养女。

二、秀吉占领的北伊势四郡归还于信雄，但是信雄须送织田长益、泷川雄利、佐久间正胜、土方雄久和中川雄忠等人的子女或母亲为人质。

三、除伊势、南伊势外，信雄割让尾张的犬山城和河田城予秀吉;在伊势、尾张两国的临时筑城，由两军共同撤毁。

条件仅上述三条，其中只有割让犬山城一条算得上是战果。自此之后，德川家康在战略上陷入孤立态势，保护信长公后裔的大义名义消失。

12月，德川家康基于政治及战略考虑下将次子于义丸(即后来的结城秀康)送与秀吉作养子，臣服于羽柴秀吉。

小牧·长久手之战后，羽柴秀吉借此笼络了最大的反对势力德川家康，原本东国强大的联盟(德川-北条-伊达)基本宣告解散为桃山政权的建立奠定了基础。但德川家康的实力还依旧保存，同时因为此战是德川为援助织田信长公后裔而战使得德川获得了空前的声望和政治资本(相对的在贱岳之战时秀吉以保护三法师为名，从而获得了大义的名分)，维护织田家成为其日后建立德川幕府的基本力量。